■ 译者 胡文琼
本文简要概述了交通项目评估的关键方法：财务分析、成本效益（经济分析）、多标准分析、成本效益分析、社会效益分析和风险分析（蒙特卡罗模拟）。事实上，很难从货币角度去衡量交通项目所提供的巨大的社会效益和成本，因此，了解这些评估方法非常重要。
一、背景
交通系统复杂，需要不断改进或评估。传统的提供基础设施的交通项目已无法满足国家和地区的需求。此外，交通项目通常成本高昂，而大多数政府都面临财政限制。一方面， 几乎不可能找到一个永远改进系统的银弹项目；另一方面，我们对交通系统的小幅改进可以缩短行程时间，更节能安全，并减少对健康的影响。
问题是如何在一系列几乎都能带来更好系统性能的公共项目中进行选择。项目评估有助于政府、公共管理人员及咨询顾问审查项目思路，也可以在项目生命周期的早期阶段进行预可行性研究。项目评估的总体目标是制定和实施评估项目的方法，这对所有实施者和利益相关者均有益。项目评估应该是全面的并审查多方面，包括项目资金和融资方案、项目规划和交付、外部性影响、环境影响以及全生命周期资产管理。
传统上，项目评估是估算项目的货币成本和收益，以此来建议选择实施备选项目中投资回报最大化的项目。然而，我们对非货币成本及收益越来越感兴趣，如空气质量、网络影响、社区凝聚力、能源消耗、资源的公平分配、经济发展等。
项目评估被定义为评估项目备选方案（尚未实施）的潜在后果（通常在实施之前）的过程。要考虑的关键后果是：
货币成本；
货币利益；
环境影响；
社会影响；
是否与标准、法规保持一致
是否与决策目标、目标的价值观保持一致。
需要注意的是，项目评估只是在项目成功实施之前所需深入分析的一部分。基于定义， 良好的项目评估有六个步骤，但只有最后3项是项目评估方法：
定性讨论社会经济背景和目标；
明确项目识别（范围，所有基本特征，间接影响，项目边界等）；
可行性研究（限制，服务需求等）和方案比选；
财务分析（成本，投资回报，财务可持续性）；
经济分析（对价格/关税，外部性，效益成本的影响）；
风险评估（敏感性分析，可接受和降低风险）
在本文中，我简要概述了评估项目的关键方法。请注意，每种方法可能还有其他变体（例如，分析层次结构过程（AHP）是多标准分析的一个版本）。评估方法是：
财务分析；
成本效益（经济分析）；
多标准分析；
成本效益分析；
社会效益分析；
风险分析（蒙特卡罗模拟）。
二、重点项目评估方法
2.1 财务分析（CBA）
私营企业通常使用财务成本效益分析来评估项目，计算净回报值。政府部门可以使用类似的方法，但可能无关紧要，因为政府部门应该以更具包容性的方式考虑项目的影响。但是对于财务分析，我们只计算直接货币的成本和收益，其中要考虑的关键因素是：
成本：项目生命周期内的资本和运营成本
好处：项目运营收入，如收费公路项目的收费收入。
问题是我们如何评估项目的财务（经济）可行性。在确定每个时间段的成本和收益项目后，我们可以使用以下指标中的一个来衡量备选项目：
效益成本比率；
净现值；
年度价值（年度付款 - 系列）；
回报率。
2.2 社会或经济成本效益分析
财务分析对新项目的影响提供了非常狭隘的观点。相反，社会成本效益分析在比财务分析层面上更广泛地衡量项目对社会的经济效益影响。与财务分析类似，可以使用不同的财务方法，如净现值，内部收益率，收益/成本比等。
相反，对于社会成本效益分析，我们应该考虑社会机会成本，而不是观察变化的价格
（例如，碳与其市场价格的社会成本）、不可用或不反映真实价格的市场（例如，空气污染对健康的影响））。图1为社交财务分析的示例。
△图1 社交财务分析的示例
社会或经济成本效益分析的想法很简单：与项目相关的所有成本和收益都可以货币化， 然后，整体影响可以表示为回报率，或者通常表示为收益/成本比率。许多研究人员虑采用更通用的方法进行评估交通项目。社会财务分析的几个重要考虑因素：
无论每个因素的特定特征（时间，排放等）如何，所有项目都应减少到一个相同的货币指标；
财务分析货币只是一个方便的更广泛的经济指标（非金融）；
财政纠正：应取消税收等经济转移。
通常，我们考虑经济财务分析时，还会考虑除了财务分析之外的因素，如：
对社会的间接影响，但是有形的，可以用货币来衡量；
环境影响的成本；
使用该项目带来的社会效益（消费者剩余）；
公共安全。
虽然比财务分析更具包容性，但经济财务分析无法考虑各经济部门和各利益相关方群体的影响，并且通常会考虑主要影响，而不是次要影响。社会效益分析可以满足次要分析。
2.3 多标准分析（MCA）或多标准决策分析（MCDA）
交通运输项目或所有基建项目可能会对我们的生活产生重大影响。影响可以通过一系列不一定是货币的不同标准来衡量条款，在某些情况下，标准可能无法货币化（例如，濒危物种的生命价值）。使用多标准分析，我们可以捕获各种影响，包括：
以货币形式提供的直接成本和收益；
对其自身单位的外部影响（例如，以吨计的排放量减少）。
事实上，除了其他环境，如经济和社会影响之外，财务净现值（NPV）成为一个标准。文献中存在多标准分析的几种变体，例如，分析层次过程，然而，所有方法都遵循相对类似的过程。多标准分析方法与多种方法相结合，已广泛应用于交通领域。多标准分析如下:
步骤1：定义和识别备选项目方案的目标；
步骤2：确定各个利益相关者以及他们的主要目标；
步骤3：将主要目标转化为评分标准，并给出相对重要性（权重）；
步骤4：对每个标准构建一个或多个指标（例如直接定量分析，花费的钱，挽救生命的数量，减少排放等等；对于难以具体量化的指标，得分用高/中/低的等级标准）；
步骤5：对每个备选项目档案进行评分。我们需要构建一个评估矩阵，汇总各项目对所有利益相关者目标的贡献值；
步骤6：根据备选项目得分排名，确定备选项目的优缺点；
步骤7：选择最优项目方案并实际实施。
△图2 多个项目的多标准分析示例
2.4 成本效益（CE）分析
成本效益分析可被视为财务分析的一个版本。不同之处在于成本或收益无法用货币表示。评估是基于一个项目的效率、提供服务或和减少的外部性。例如，每单位额外结果的增量成本。问题是我们何时使用成本效益？答案是：
如果一个项目特别有一个主要的预期收益
如果我们知道（减少）成本而不是货币利益
通常我们用美元表示项目的成本，以及他们自己单位的收益（例如，减少温室气体吨数），由此产生的成本将以效益/消费单位为单位。例如，每项项目花费的每美元资金减少5吨温室气体，或每吨0.2美元。虽然成本效益分析可以提供信息，但它只关注一项利益，而交通项目通常提供许多共同利益，而不仅仅是一项。然而，交通研究人员和从业人员使用这种方法主要研究与气候变化相关的交通项目。图3显示了能源资源成本效益分析的一个例子，为成本效益分析的示例：
△图3 成本效益分析的示例
2.5 社会效益分析
为评估交通项目和一般公共项目，评估方法应确定是否符合整体公共利益，是否比以前的方法更为通用。社会效益或成本分析，是一个广泛采用的常用标准，通常强调净利润或剩余价值。但是，最合适的评估标准是项目的整体社会效益影响。此外，效益或成本分析通常缺乏对各利益相关方群体的细节影响的审查和不同背景影响下的敏感性分析。
项目的社会效益可以通过在项目引入之前和之后解决一般均衡模型来建模，即使对于小型/本地项目也是如此。但是，详细的社会效益分析可以提供一个审查各种因素的框架。一些研究人员已经制定了详细的模型来研分析社会效益。例如，如何分类各种利益相关者，如何衡量环境和货币方面的股权影响，分析所需的模型类型等，以便从公共项目中获得社会效益。
社会效益关注生活质量，可被定义为整个社会获得的幸福感。那么问题是我们如何衡量社会效益以及需要什么类型的模型。基于经济理论，社会效益W是所有个体Ui的函数，Ui是个体消费的商品Qij的功能，并且输入它们产生的Iik。实际上，我们应该将其定义为W（Ui（Qij，Iik））。现在，一个社会的福利如何与个人的效用相关？有几种理论：
功利主义（Jeremy Bentham）：“对最大数字的最大利益。”每个人的效用应该平等。
罗尔斯的社会正义理论：“提高最坏的效益”，只有最贫困人士的效用才算重要。
关键的想法是，我们不需要为所有个人确定效用函数。我们可以确定新项目的效益变化。并将其用作代理。效益的变化源于对各利益相关方群体（用户、居民、政府、私营部门、员工等）的影响，分析还可以检查对子群体（不同收入水平群体）的影响。研究正朝着考虑许多不同方面的方向发展，社会效益分析提供了一个统一的标准，可以衡量每个项目的整体影响。图4为我研究的一项交通项目的社会效益影响：
△图4 道路扩建项目的社会效益分析
2.6 风险分析（蒙特卡罗模拟）
项目分析存在高度不确定性。Pohl和Mihaljek通过在回报率方面检查了超过1000个世界银行的项目来证明这一点。政府应该如何处理与其决策相关的不确定性，包括实施新的基础设施项目？由于任务持续时间以及收入/成本的不确定性，为了克服这个问题，我们可以使用蒙特卡罗模拟方法，将项目视为随机变量。一般的想法是生成新的任务持续时间或成本/收入值（随机选择），计算总项目持续时间或净现值。每个场景运行都有一组随机选择的所有随机变量值。因此，考虑到许多场景，我们最终会得到一个分布。最终结果可以是项目的总持续时间，也可以是项目的净现值（图5）。
△图5 蒙特卡罗模拟示例 （资料来源：Ahmed Sameh，高级项目管理PPT）
三、结论
交通项目提供社会效益和成本。在我们的日常生活中，交通项目比许多其他基础设施项目影响更大。此外，对于大多数交通项目而言，政府部门，实际上是社会中的每个人，都应该支付数百万（数十亿）美元。这些巨大的成本和收益证明了如何选择项目以及如何评估这些项目的重要性。本文概述了评估交通项目的关键常用方法，另一个重要点是，交通项目的早期的评估标准同样应用于事后评估，从而增加项目成果的成功可能性。
执行编辑 | 陈丹玲
出品部门 | 综合规划事业部规划五所
